듀얼 모멘텀이란
듀얼 모멘텀은 상대 모멘텀과 절대 모멘텀을 함께 쓰는 전략입니다. 여러 자산 중 최근 성과가 더 강한 쪽을 고르되(상대), 둘 다 약세면 현금으로 피합니다(절대). "강한 것을 따라가고, 다 약하면 쉰다"는 두 규칙을 결합해 추세 추종과 위험 회피를 동시에 노립니다.
어떻게 작동하나
예를 들어 QQQ와 선택한 레버리지 ETF의 최근 수익률을 비교해 더 강한 쪽을 보유합니다. 동시에 그 자산의 절대 수익률이 기준(예: 0% 또는 단기 금리)보다 낮으면 위험자산을 비우고 현금으로 이동합니다. 보통 월말에 한 번만 판단하므로 회전율이 낮습니다.
이 전략의 강점
- 강한 자산만 따라가 추세장에서 수익을 키웁니다.
- 절대 모멘텀 필터로 큰 약세장을 회피합니다.
- 판단 주기가 길어 잦은 매매 부담이 적습니다.
주의할 점
- 방향이 자주 바뀌는 구간에서는 신호가 늦어 손실이 날 수 있습니다.
- 모멘텀 측정 기간에 따라 결과가 크게 달라집니다.
- 전환 시점의 갭으로 실제 체결가가 기대와 다를 수 있습니다.
어떤 사람에게 맞을까
매일 들여다보기보다 월 1회 규칙으로 자산을 갈아타는 방식을 선호하고, 큰 하락은 피하면서 추세에 올라타고 싶은 투자자에게 맞습니다. 공격 자산과 모멘텀 기간을 바꿔 회전 속도와 낙폭을 비교해 보세요.
⚠️ 이 글은 전략을 이해하기 위한 교육용 설명이며 특정 매매를 권유하지 않습니다. 백테스트 결과는 과거 데이터에 대한 모의실험으로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 용어가 낯설다면 퀀트 가이드를 참고하세요.
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