글로벌 자산배분 모멘텀이란
글로벌 자산배분 모멘텀은 한국 주식·미국 주식·미국채 3개 자산을 월말마다 비교해 최근 흐름이 강한 자산에 분산 배분하는 전략입니다. 강한 하나만 고르는 단순 듀얼 모멘텀보다 한 단계 더 자산배분적인 접근입니다.
어떻게 작동하나
매월 말 세 자산의 모멘텀을 비교해 상위 1~2개 자산을 골라 분산 투자합니다. 추세가 약한 자산은 자연스럽게 제외되므로, 공격(강한 자산 편입)과 방어(약한 자산 배제)를 동시에 조절합니다. 한국 상장 ETF 조합과 미국 ETF 조합을 각각 실험할 수 있습니다.
이 전략의 강점
- 여러 자산에 분산해 한 자산 급락의 충격을 줄입니다.
- 약한 자산을 배제해 큰 하락 구간을 회피합니다.
- 상위 자산 분산으로 단일 모멘텀보다 변동이 부드럽습니다.
주의할 점
- 월 1회 판단이라 빠른 반전에는 대응이 늦습니다.
- 모든 자산이 동시에 약하면 손실을 피하기 어렵습니다.
- 모멘텀 기간·선택 개수에 따라 결과가 달라집니다.
어떤 사람에게 맞을까
단일 자산 베팅보다 분산을 선호하면서도 추세를 반영하고 싶은 투자자에게 맞습니다. 자산 조합과 선택 개수를 바꿔 가며 분산 효과와 수익률의 균형을 비교해 보세요.
⚠️ 이 글은 전략을 이해하기 위한 교육용 설명이며 특정 매매를 권유하지 않습니다. 백테스트 결과는 과거 데이터에 대한 모의실험으로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 용어가 낯설다면 퀀트 가이드를 참고하세요.
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